随着比特币（BTC）稳步走向124,128美元的历史高点（ATH），市场情绪开始变得乐观。但是，币安最新数据显示，BTC的涨幅几乎无法弥补其高波动性所带来的风险。
比特币保持风险与回报平衡根据贡献者 Arab Chain 在 CryptoQuant Quicktake 上发表的文章，来自币安（全球流动性领先的加密货币交易平台）的最新数据表明，BTC 目前保持着风险回报平衡。
具体来说，币安的类夏普比率目前为0.18，非常接近中性区间。具体来说，类夏普比率衡量的是投资的收益与其风险的比率，类似于夏普比率，但通常使用调整后的基准或风险指标。
当夏普比率高于0.5时，投资比特币就变得具有吸引力，因为潜在回报大于风险。相反，如果该比率为负值，则会抑制投资者承担风险，因为波动性大于回报。
2024年，加密货币市场普遍疲软且波动，夏普比率大部分时间处于负值区域。相比之下，该比率在2025年初达到了较高水平，预示着强劲的上升趋势。
目前，比特币市场处于两个极端之间——既不危险，也未呈现强劲的上涨趋势。值得注意的是，市场似乎正处于平衡和积累阶段，目前交易价格接近 119,000 美元。Arab Chain 补充道：
最新数据显示，30天平均回报率仅为0.26%，凸显出市场并未实现超额收益；现在入市的投资者可能只会获得相对风险而言的适度利润。与此同时，30天波动率约为1.37%，这表明价格波动处于自然、适度的水平——既不会过度平静，也不会令人担忧地不稳定。
